Souscrire « à cours inconnu »
Pourquoi votre ordre est exécuté sur la valeur liquidative suivante, et pas sur la dernière publiée.
Quand vous déposez ou retirez, vous ne connaissez pas encore le prix exact auquel votre ordre sera exécuté : il le sera sur la prochaine valeur liquidative calculée après l'heure limite de réception des ordres.
Cette règle protège l'ensemble des porteurs : personne ne peut entrer ou sortir à un prix déjà connu, au détriment des autres.
En pratique, pour un fonds monétaire, l'écart entre deux valeurs liquidatives est minime ; l'important est de connaître l'heure limite et le délai de règlement.